ההבדל המהותי
ריבית נומינלית היא הריבית הכוללת שמשלם הבנק – כולל מרכיב הפיצוי על אינפלציה. ריבית ריאלית היא הריבית 'האמיתית' – בניכוי האינפלציה. ההבדל קריטי למיסוי.
לדוגמה: פיקדון שנתן ריבית 5% בשנה שבה האינפלציה הייתה 3% – הריבית הריאלית היא רק 2%.
מיסוי ריבית לפי סוג פיקדון
| סוג פיקדון | מס על ריבית | בסיס המס | הערות |
|---|---|---|---|
| פיקדון שקלי (לא צמוד) | 25% | ריבית נומינלית | כולל מרכיב אינפלציה |
| פיקדון צמוד מדד | 25% | ריבית ריאלית | בנוסף: 15% על הפרשי הצמדה |
| פיקדון במט"ח | 25% | ריבית נומינלית | על הריבית בש"ח |
| אג"ח צמוד מדד | 25% | ריבית ריאלית | פטור לאג"ח ממשלתי לתושב חוץ |
דוגמה – ההבדל במיסוי
הפקדת 100,000 ₪ בפיקדון שקלי ל-12 חודשים, ריבית 4.5%. אינפלציה: 3%.
ריבית נומינלית: 100,000 × 4.5% = 4,500 ₪
מס (25% על הנומינלי): 4,500 × 25% = 1,125 ₪
ריבית ריאלית: 4,500 – 3,000 (אינפלציה) = 1,500 ₪
מס ריאלי שהייתם רוצים לשלם: 1,500 × 25% = 375 ₪
המס העודף בגלל מיסוי נומינלי: 1,125 – 375 = 750 ₪
כלומר, על ריבית ריאלית של 1,500 ₪ שילמתם מס אפקטיבי של 75%!
השלכות מעשיות
בתקופות של אינפלציה גבוהה, מיסוי נומינלי של ריבית פוגע קשות בחוסכים. שווה לשקול פיקדונות צמודי מדד – המס על הריבית הריאלית בלבד, ו-15% בלבד על הפרשי ההצמדה.
הערה חשובה: המידע באתר זה מוגש למטרות מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ מס מקצועי. יש להתייעץ עם רואה חשבון מוסמך או יועץ מס מורשה לפני קבלת החלטות פיננסיות.
מקור: מדריך המס הישראלי